عملکرد شاخص‌ها و معاملات در دومین هفته اردیبهشت‌ماه
شاخص کل بورس تهران در هفته گذشته با رشد ۱.۳۴% همراه شد و از ۳,۱۳۶,۷۳۴ واحد در پایان هفته قبل‌تر به ۳,۱۷۸,۶۴۳ واحد در پایان هفته رسید.
روند رشد شاخص کل و رشد ارزش معاملات خرد
مجموع ارزش معاملات خرد در دو هفته گذشته با رشد خوبی همراه بوده است به نحوی که تنها در هفته گذشته شاهد رسیدن ارزش معاملات خرد به بیش از ۹۰ همت بودیم و همچنین در هفته قبل‌تر مجموع ارزش معاملات هفته ۸۴ همت بوده است.
در هفته گذشته شاهد خروج جزئی حقیقی‌ها از بازار سهام بودیم که این خروج عمدتا به دو روز ابتدایی هفته باز می‌گردد که در روز شنبه و یکشنبه به ترتیب شاهد خروج ۴۶۴ و ۱.۹۸۲ میلیارد تومانی پول حقیقی از بازار سهام بودیم اما در سه روز پایانی هفته شاهد ورود حقیقی‌ها بودیم و ظرف این سه روز مجموعا ۱.۸۸۶ میلیارد تومان پول حقیقی وارد بازار شد؛ مجموعا طی هفته گذشته شاهد خروج ۵۶۰ میلیارد تومانی پول حقیقی از بازار سرمایه بودیم.
نگاهی به اخبار مهم هفته‌ای که گذشت
تحولات سیاسی:
در هفته گذشته مهمترین محرک تمایمی بازارها اخبار مرتبط با تحولا سیاسی و اخبار مربوط به توافق میان ایران و ایالات متحده آمریکا بوده است. طبیعتا برگزاری این جلسات محرک بسیار خوبی برای بازار سهام بوده و در سمت مقابل منجربه واکنش سایر بازارها من جمله بازار دلار آزاد شده است.
ثبات نرخ بهره:
در هفته‌ای که گذشت نرخ بهره با ثبات در محدوده ۳۳ الی ۳۴ درصد باقی ماند که عمدتا به دلیل سیاست‌های سختگیرانه بانک مرکزی بوده است، از طرفی در بازار رپو و اعتبارگیری قاعده مند شاهد جذب ۱۴.۵ همتی نقدینگی بودیم که بیش از پیش منابع نقد بانک‌ها را تحت فشار قرارداد. ثبات نرخ بهره در محدوده ۳۳ الی ۳۴ آن هم در زمانی که شاهد انتشار و برگزاری حراج اوراق دولتی از سمت وزارت اقتصاد بانکی مرکزی نیستیم کمی نگران کننده به نظر می‌رسد. چرا که با شروع مجدد حراج اوراق مالی اسلامی دولتی ممکن است مجددا شاهد رشد نرخ بهره باشیم.
حادثه دلخراش آتش‌سوزی:
یکی دیگر از مواردی که چند روزی سایه ترس بر بازار سهام ایجاد کرد حادثه دلخراش انفجار و آتش‌سوزی در بندر شهید رجایی بود.
ثبات نرخ نیما:
با افت نرخ دلار بازار آزاد به سطح ۸۰ هزار تومانی و همچنین ثبات نرخ نیمایی در محدوده ۶۹ هزار تومان شاهد کاهش اختلاف دلار نیما و دلار بازار آزاد به محدوده‌ای بودیم که در چندین سال گذشته کم سابقه بوده است و در مقاطعی نیز این اختلاف به زیر ۲۰% نیز رسید.
انتشار گزارشات کدال:
در هفته دوم اردیبهشت‌ماه شاهد ارائه گزارشات ماهانه و عملکرد فروردین ماه نمادهای بورسی بودیم که در مجموع تاثیر مثبتی بر بازار داشت و برخی از شرکت‌ها گزارشات سورپرایز کننده‌ای روانه کدال کردند، همچنین شاهد آغاز انتشار گزارشات سالانه برخی شرکت‌ها عمدتا در صنعت سیمان بودیم که گزارشات بسیار خوبی از سمت بازار تلقی شده و شرکت‌های سیمان صوفیان و سیمان ارومیه با رشد تقاضا همراه شدند.
وضعیت کلاس‌های دارایی:
صندوق‌های طلا نیز در هفته گذشته با رشد جزئی همراه بودند هرچند که خروج پول حقیقی از این گروه صندوق‌ها عدد قابل توجه ۱.۸ همت بوده است.
در طرف مقابل صندوق‌های با درآمد ثابت با رشد تقاضای خوبی از سمت حقیقی‌ها همراه شدند و طی هفته گذشته شاهد ورود ۷.۲ همت پول حقیقی به صندوق‌های با درآمد ثابت بودیم.
جذاب‌ترین صنایع هفته:
از پر معامله‌ترین و پر تقاضا ترین صنایع بازار در هفته گذشته می‌توان به گروه بانکی، خودرویی پالایشی‌ها اشاره کرد، همچنین در روزهای پایانی هفته صنعت سنگ آهن با تقاضای خوبی همراه شد.
ارزش دلاری بازار:
ارزش دلاری بازار بورس (بر حسب دلار آزاد) طی هفته جاری با رشد خوبی همراه شدو به محدوده ۱۴۰ میلیارد دلار رسید که بالاترین سطح از مرداد ماه سال گذشته محسوب می‌شود.
بازارهای جهانی:
۱- در هفته گذشته شاهد رشد ۱% شاخص دلار بودیم و این مسئله همراه با اخبار مثبت از سمت مذاکرات با ایران، انتشار داده‌های تولید ناخالص داخلی ایالات متحده و همچنین تضعیف شرایط اقتصادی چین منجربه به افت کامادیتی‌های در بازارهای جهانی شد. در این میان طلا و نقره با افت ۳% و ۴% همراه بوند که طی هفته‌های گذشته کم سابقه بوده است.
نفت نیز در بحبوحه نگرانی‌ها در مورد تقاضا و انتظارات برای افزایش عرضه از سوی اوپک پلاس، بیش از ۶ درصد کاهش یافته بود، به طوری که عربستان سعودی اعلام کرد که می‌تواند قیمت‌های پایین‌تر را تحمل کند و ممکن است در جلسه ۵ می برای تولید بیشتر تلاش کند.
مهمترین رویدادهای هفته آینده با نگاهی به اخبار بررسی روند هفته جدید
به نظر می‌رسد مهمترین خبر هفته پیش روی کمافی‌السابق حول محور مذاکرات و نتایج حاصله از این جلسات باشد، از طرفی با به تعویق افتادن تاریخ جلسه بعدی مذاکرات میان ایران و ایالات متحده حتی با وجود اینکه این مسئله پیشنهاد وزارت امور خارجه کشور عمان بوده است، شاهد رشد جزئی نرخ دلار بازار آزاد در روز پنجشنبه بودیم و همچنین ممکن است در روزهای ابتدایی هفته پیش روی معامله‌گران محافظه کارانه اقدام به معامله کنند.
تغییر ضرایب اعتباری کارگزاری‌ها:
تغییر ضرایب اعتباری کارگزاری‌ها نیز ممکن است در کوتاه مدت تاثیرات مثبت و منفی بر کلاس‌های مختلف دارایی داشته باشد و در نگاه اول به نظر می‌رسد این تغییرات به نفع سهام بازار اول و دوم بورس و فرابورس بوده و ممکن است به ضرر صندوق‌های سرمایه‌گذاری علی الخصوص اهرمی‌ها باشد. البته به عقیده نگارنده تاثیرات این تصمیمات می‌تواند در کوتاه مدت اثرات مثبت یا منفی ایجاد کند اما در بلندمدت تاثیر معناداری نخواهد داشت.
ورود و خروج نقدینگی:
نهایتا باید اشاره کرد که در هفته‌های گذشته شاهد ورود نقدینگی قایل توجهی از سمت حقیقی‌ها به بازار سهام بودیم البته که محرک اصلی این اتفاق اخبار مثبت سیاسی و انتشار گزارشات مثبت از سوی برخی شرکت‌ها و صنایع مختلف بوده است. به نظر می‌رسد در روزهای ابتدایی هفته پیش روی بازار با چالش مواجه باشد اما روند کلی می‌تواند ادامه داشته باشد.
در ابتدای حرکت بازار شاهد رشد تقاضا بر روی دو صنعت توافق-محور یعنی خودرو و بانک بودیم و همچنین گروه‌های دیگری مانند پتروشیمی‌ها به واسطه منتفع شدن از رشد نرخ دلار نیما مورد استقبال بازار قرار گرفتند؛ در هفته‌ای که گذشت صنعت خودرو و پالایشی مورد استقبال بازار قرار گرفت و در روزهای پایانی هفته صنعت سنگ آهن نیز مورد استقبال بازار قرار گرفت.
پیش‌بینی روند بازار در هفته سوم اردیبهشت‌ماه
به نظر می‌رسد با توجه به تقاضای خوب بر روی گروه خودرو در روزهای پایانی هفته می‌تواند این روند می‌تواند طی هفته پیش روی نیز ادامه‌دار باشد و همچنین صنعت بانک نیز می‌تواند از اخبار مرتبط با تصویب FATF و اخبار مربوط به مذاکرات منتفع شود. در گروه بانکی بانک تجارت، بانک صادرات و بانک خاورمیانه با استقبال خوبی از سوی بازار همراه شدند و به نظر می‌رسد این روند می‌تواند ادامه یابد. در گروه خودرو نیز باید منتظر بازگشایی سایپا باشیم.
همچنین با فرض تداوم نرخ دلار نیما و ادامه دار بودن اخبار مثبت سیاسی در هفته پیش روی صنایعی که با نرخ دلار نیما فعالیت می‌کنند ماننده گروه پالایشی و پتروشیمی‌ها نیز مجددا با رشد تقاضا همراه شوند.
روز سه شنبه نیز شاهد انتشار نرخ ۲۳,۹۷۰ تومانی برای هر کیلو شیر خام از سوی وزرات جهاد بودیم که منجر به رشد تقاضا بر روی گروه زراعی‌ها شد و نمادهای این گروه نیز می‌توانند جذاب باشند.
نظر شما