رشد ۲۵ درصدی شاخص پس از رسیدن به کف

به گزارش بیداربورس، در آبان وقتی شاخص به مرز یک میلیون و ۲۰۰هزار واحد رسید، پس‌ازآن ۲۵درصد رشد کرد. در دی و بهمن با رسیدن به یک میلیون و ۱۵۰هزار واحد، حدود ۱۰درصد رشد کرد. حالا سناریوهای مختلفی می‌توان برای حرکت بعدی شاخص ترسیم کرد. از یک طرف، اگر به آن یک نگاه کلاسیک داشته باشیم باید بگوییم وقتی کف شاخص طی حدود ۶ماه در یک محدوده تقریبی حفظ می‌شود و هربار در برگشت رو به بالا، رشد کمتری صورت می‌گیرد، این توان جمع می‌شود و شاخص از آن سیکل حرکتی قبلی خارج می‌شود. اگر زمانی به این مساله نگاه کنیم، باید بگوییم ظرف زمانی شاخص با سیکل حرکتی قبلی پر شده و باید رفتار جدیدی را در یک کانال قیمتی جدید به نمایش بگذارد.

احتمالا حرکت بعدی شاخص کم هیجان است

صعودی، نزولی یا خنثی، شانس‌هایی هستند که شاخص در ادامه حرکت می‌تواند داشته باشد اما نکته اصلی این است که همچنان ۴۳۰نماد به ارزش ۶همت دچار صف فروش هستند. پروسه تعادل بخشی به آنها با هر روشی اندکی زمان بر است اما شاخص کل تحت تاثیر حدود ۱۰۰نمادی که مثبت هستند، به آرامی در حال رشد است. این مساله چنین برداشتی در ذهن ایجاد می‌کند که نمادهای کوچک و متوسط درگیر صف فروش به مرور به تعادل می‌رسند و نمادهای بزرگ‌تر که اصلاح قیمتی را پیشتر به سبب نقدشوندگی تجربه کرده‌اند، به مرور اندکی صعود می‌کنند و در آینده مجددا زمانی که بزرگان بازار وارد اصلاح می‌شوند، شرکت‌های کوچکی که افت سنگین داشته‌اند، حرکت رو به بالا را تجربه می‌کنند. این مساله به ما یادآور می‌شود که احتمالا حرکت بعدی شاخص که از ابتدای خرداد به لحاظ زمانی آغاز می‌شود، در صعود و نزول کم هیجان باشد با این حال محرک‌های مختلفی می‌تواند کاتالیزور حرکت بعدی شاخص در رشد یا افت باشد.

خروج ۱۲.۴ همت پول حقیقی

طی هفته اخیر ۱.۵همت خروج پول حقیقی از بازار ثبت شد. این سومین هفته‌ای است که خروج پول رقمی در این حدود است. در ۷ هفته کاری سال ۱۴۰۰ بالغ بر ۱۲.۴همت خروج پول حقیقی ثبت شده است. در هفته‌ای که گذشت یک روز شاهد عدم خروج پول بودیم و یک روز نیز ورود پول ثبت گردید. بخش مهمی از خروج پول نیز وارد صندوق‌های درآمد ثابت شده است.

گزارشات ۱۲ ماهه شگفت انگیز است

هفته پیش رو، شاهد موجی از گزارش‌های ۱۲ماهه خواهیم بود. هرچند در گذشته تحلیلگران بخش مهمی از بازار را با خطای کمتر از ۱۰درصد پیشبینی کرده‌اند اما چون در بازار ایران، فعالان اهل مطالعه تحلیل نیستند، احتمالا با مشاهده گزارش‌های ۱۲ماهه شگفت زده می‌شوند و شاهد واکنش‌های مثبتی خواهیم بود. در بسیاری از صنایع، سود محقق شده در زمستان به دلایل مختلفی، انحراف مساعد شدیدی نسبت به پاییز دارد. چون فعالان بازار ایران، طبق عادت زمستان را در چهار ضرب می‌کنند، طبعا p.e forward ذهنی آن‌ها برای پذیرش قیمت‌های جاری سهام و ترغیب به خرید افزایش می‌یابد و این مساله می‌تواند به تقویت شرکت‌های متعادل فعلی کمک کند.
 

بازار صعودی است اما عمق آن مشخص نیست

به عبارتی با پر شدن ظرف زمانی بازار و ارسال گزارش‌های ۱۲ماهه و رسیدن به فصل تقسیم سود در مجامع، اولین تحرک شاخص منطقا صعود است اما عمق این صعود و پیشروی قابل پیشبینی نیست چون مذاکرات سیاسی و انتخابات در جریان است و بر انتظارات آتی اثر می‌گذارد. بسیاری کنار نشسته‌اند تا این دوران بگذرد.