*شاخص ریسک نوسانات بازار سهام

به گزارش بیداربورس شکل (۱) روند نوسانات استاندارد(SV) در بازه های زمانی کوتاه مدت و میان مدت و مقدار بلند مدت طی دوره یکساله منتهی به پایان مهر ماه ۱۴۰۱ را نشان می دهدنوسانات روزانه شده)

همانگونه که مشاهده می شود از آبان ماه سال ۱۴۰۰ تا مهر ۱۴۰۱ روند نوسانات نزولی بوده که در ابتدای مهر ماه ۱۴۰۱ به کمترین مقدار خود رسیده است این کاهش بیانگر  کاهش تلاطم و همچنین رکود در بازار سهام  بوده  که نوسانات روزانه به  ۰.۶ درصد رسیده است.از ابتدای مهر ماه ماه نوسانات روندی صعودی در پیش گرفته و بالاتر از مقادیر میان مدتی خود قرار گرفته است که نشان از بازگشت هیجان به بازار است .با توجه به  اینکه نوسانات در سطح پایین رو به افزایش میباشد و هنوز با مقدار بلند مدتی فاصله دارد ریسک قیمتی متوجه بازار سهام نخواهد بود.

*شاخص ارزش در معرض خطر بازار سهام

شکل(۲)روند یکساله منتهی به پایان مهر ماه ۱۴۰۱ شاخص ارزش در معرض خطر (VaR)با سطح اطمینان ۹۰ درصد را نشان می دهد (نوسانات روزانه شده).

مطابق نمودار نمودار روند شاخص مورد بررسی صعودی بوده است بر این اساس مقادیر کوتاه مدتی  و میان مدتی شاخص ارزش در معرض خطردر سطوح بالاتری از می مقدار بلند مدتی خود قرار دارندکه نشان می دهد ریسک بازار سهام بر اساس شاخص مورد بررسی کاهش یافته است.

*ریسک نقد شوندگی

بر اساس شاخص های ترکیبی نقد شوندگی (برای کل بازار به صورت روزانه در بازه زمانی ۳ ماهه منتهی به مهر ۱۴۰۱)این ریسک افزایش پیدا کرده است که با افزایش ارزش معاملات از ابتدای مهر ماه این ریسک رو به کاهش است.

* وضعیت سود اوری

در دوره مورد بررسی (سه ماهه منتهی به پایان مهرماه ۱۴۰۱)سود خالص  ۴ فصل اخر بازار بورس ۲۵ درصد رشد داشته اما با توجه به وجود ریسک های سیستماتیک متاسفانه ارزش بازار دلاری بازار بورس ۳۰ درصد کاهش پیدا کرده است که نشان از عدم وجود ریسک بنیادی در کلیت بازار است.

نتیجه:با هدف سرمایه گذار ی میان مدتی  در صورتی که ریسک های سیستماتیکی تحمیلی به بازار سهم کاهش پیدا کند بازار سهام برای سرمایه گذاری کم ریسک پیش بینی می شود.

تحلیلگر: علی سعیدی