تحلیل
-
توصیه کارشناس بازار سرمایه به سهامداران:
اسیر هیجانات بازار نشوید
این روزها با افزایش ارزش معاملات سرانه خرید حقیقی در بازار کاهشی می باشد که این نشانه ورود پول های خرد و افراد جدید به بازار است. سرمایه گذاران هنوز تجربه تلخ ریزش سنگین پارسال بازار بورس را از یاد نبرده اند، بنابراین لازم این روزها حتما با استراتژی و پرهیز از جو زدگی اقدام به سرمایه گذاری و خرید و فروش کنند.
-
دلایل رشد اخیر شاخص بورس چیست؟
دو کارشناس بازار سرمایه ضمن اشاره به عوامل موثر در رشد اخیر شاخص بورس، سه سناریو محتمل برای آینده بازار پیش بینی کردند.
-
پیشبینی یک کارشناس از وضعیت بازار امروز
رشد آرام و تدریجی دلار
یک کارشناس بازارسرمایه به تحولات اخیر افغانستان(هرات) اشاره کرد و گفت: یکی از مهمترین مناطق مبادلات ارزی کشور، هرات بوده که باعث شده تا دلار نیز روند صعودی به خود بگیرد که این نیز یکی از مهمترین عوامل رشد سود دهی شرکت های صادراتی و دارای محصولات مبتنی بر ارز می باشد.
-
پیشبینی یک کارشناس از وضعیت بازار امروز
نشانه های چرخش در بازار
یک کارشناس بازار گفت: برای پیش بینی میان مدت بازار در هفته‌های آتی احتمال درجا زدن شاخص کل در همین محدوده بیشتر شده و می توانیم شاهد ادامه رشد در نمادهای جامانده بازار و نمادهایی که رشد آنچنانی در ماه‌های اخیر نداشته‌اند مواجه باشیم. موضوعی که می‌تواند ریزش و اصلاح شدید در بازار را منتفی دانسته و شاهد چرخش در بازار باشیم، چرا که قیمت‌های فعلی سهام در بسیاری از نمادها خصوصا نماد های کامودیتی محور و دلاری همچنان جذاب بوده و می توان گفت با درجا زدن شاخص کل در هفته های آتی افت زیادی را در این نمادها نخواهیم داشت.
-
پیشبینی یک کارشناس از وضعیت بازار امروز
لی لی پوت های بازار در انتظار سهامداران
یک تحلیلگر بازار سرمایه بیان کرد: با توجه به رشد قابل توجه شرکت‌های بزرگ و دلاری در چند هفته اخیر و عقب بودن شرکت های کوچک و شاخص هم وزن؛ درصورت عدم پرش مجدد قیمت دلار می‌توان انتظار داشت شرکت های بزرگ در هفته آتی کمی درجا زده و اصلاح کنند اما شرکت های کوچک که پتانسیل سود آوری خوبی داشته باشند با افزایش تقاضا همراه شوند.
-
پیشبینی یک کارشناس از وضعیت بازار امروز
روشن شدن موتور سهام‌های کوچک
یک کارشناس بازار سرمایه بیان کرد: با بررسی مقایسه ای مولفه p/e بین سهام شرکت‌های بزرگ و کوچک و همچنین آمارهای تورمی منتشره که در جدیدترین آن می توان به ثبت رکورد جدید در تورم شاخص تولید کننده فصل بهار اشاره کرد (ثبت عدد ۹۴.۷ درصد) بنظر می رسد موتور محرک سهام شرکت‌های کوچک و شرکت‌هایی با محوریت فروش داخلی روشن بوده و شاهد کوچ نقدینگی از سهام بزرگ مقیاس و صادراتی به گروه‌های تورمی باشیم.
-
پیشبینی یک کارشناس از وضعیت بازار امروز
کدام صنایع برای سرمایه گذاری جذاب تر هستند؟
مدیر تحلیل مشاور سرمایه گذاری خط ارزش به عواملی در خصوص انتخاب صنایع برای سرمایه گذاری اشاره کرد و گفت: عوامل بنیادی اثر گذار بر آن صنعت، اخبار و حواشی پیرامون صنعت، تهدیدها و فرصت‌های صنعت، جریان ورود و خروج پول به صنعت و دست اخر هم وضعیت تکنیکالی شاخص صنعت باید بررسی گردد.
-
پیشبینی یک کارشناس از وضعیت بازار امروز
سیگنال های مثبت دولت جدید به بورس
سیگنال های برجامی رئیس جمهور جدید در مراسم تحلیف تاثیر خود را در همان ساعات ابتدایی بازار بر روی معاملات بورس گذاشت. اما تفاوت داد و ستد ۱۶ مرداد ماه نسبت به روزهای قبل، حرکت و توجهات سهامداران به نمادهای خودرویی و بانکی بود. بانکی ها و خودرویی ها در یک ساعت ابتدایی معاملات توانستند با بیشترین توجهات دنبال شوند و شاهد شکل گیری صفوف خرید بروی اغلب نمادهای این دو گروه بودیم و در مقابل نمادهای کالایی محور در یک روند متعادل و منفی دنبال شدند.
-
تغییر روند بازار با معرفی وزرای جدید
تحلیل گر ارشد کارگزاری صنعت و معدن بیان کرد: در روزهای ابتدای هفته شاهد معرفی کابینه جدید خواهیم بود که به تبع سرمایه گذاران و فعالان در کوتاه‌مدت طبیعتا بر تحلیل ترکیب اقتصادی کابینه دولت جدید و جهت‌گیری سیاستی تیم اجرایی تمرکز خواهند کرد. بر همین اساس معتقدیم شاید در هفته جاری شدت مثبت روزهای گذشته را شاهد نخواهیم بود، با این حال جریان پول به نظر مشخص کننده روند خواهد بود.
-
تحلیل بنیادی شرکت پتروشیمی زاگرس
زاگرس در فهرست بزرگترین صادرکنندگان متانول کشور
در راستای اجرای برنامه سوم توسعه اقتصادی، اجتماعی و فرهنگی کشور و به منظور دستیابی به بازارهای جهانی و کسب سهم مناسبی از بازار متانول، شرکت پتروشیمی زاگرس در سال ۱۳۷۹ تأسیس گردید. به منظور توانمندسازی شرکت برای رقابت در بازارهای جهانی و همچنین با توجه به وجود منابع غنی گاز در منطقه پارس جنوبی و موقعیت استراتژیک منطقه، زمینی به مساحت ۳۰ هکتار در منطقه ویژه انرژی پارس جنوبی، تملیک و مجتمع تولیدی این شرکت در بندر عسلویه احداث گردید. از سوی دیگر، طراحی مجتمع به گونه‌ای انجام شده است تا از حداکثر انرژی تولیدی در راکتورهای سنتز و همچنین انرژی بازیافتی در واحد ریفرمینگ برای تأمین انرژی مورد نیاز استفاده گردد و از این طریق در حدود ۲۰۵ تن بخار در ساعت با فشار ۴۰ بار تولید و به فروش رسد.
-
تاثیر مذاکرات بر بازار سرمایه
کاهش تورم نقطه به نقطه یا رکود تورمی؟
شاخص کل از سوم خردادماه که یک‌میلیون و ۹۵هزار واحد به‌عنوان کف جدید، تست شد، روند صعودی در پیش گرفت و در آخرین روز کاری هفته اخیر به یک‌میلیون و ۳۱۱هزار واحد رسید که ۲هزار واحد بالاتر از اولین روز کاری سال ۱۴۰۰ است.
-
مروری بر سهم
عقب ماندن های وب از رشد شاخص
به گزارش بیداربورس، های وب در بهار عملکرد مناسبی داشته و علی رغم آنکه در صنعتی با p.e بالا قرار گرفته اما بر اساس مباحث تحلیلی می‌تواند p.e fw زیر ۶ واحد را تجربه کند. این شرکت طی هفته‌های اخیر بازده مثبت نداده و عملا به اندازه شاخص نیز رشد نکرده اما با توجه به گزارش ماهانه‌های ارسال شده و قراردادهای افشا شده، گزارش مثبتی به بازار می‌دهد و می‌تواند یک گزینه سرمایه‌گذاری باشد.
-
تحولات بازار و شاخص کل
حرکت پول به سمت دارو, بانک و خودرو
شاخص کل بورس اوراق بهادار، ۱۶ اسفند ۹۹ به سطح یک‌میلیون و ۱۷۰ هزار واحد رسیده بود و برای سومین مرتبه به همان محدوده حمایتی واکنش نشان داد و با توجه به تغییر قانون حداقل نصاب سرمایه‌گذاری صندوق‌های درآمد ثابت در سهام، با تزریق به‌موقع منابع همراه شد و توانست ۲۷ اسفند به یک‌میلیون و ۳۰۷ هزار واحد برسد.
-
مروری بر سهم بانک ملت
بدون تسعیر ارز هم سود خوبی میسازد
به گزارش بیداربورس، وبملت سهمی با چند ویژگی است که می‌تواند پتانسیل‌هایی برای تحقق اهداف قیمتی مناسب با ریسک اندک داشته باشد. از طرفی یک سهم برجامی است که در صورت توافق می‌تواند مورد اقبال بازار باشد. از طرف دیگر جزء سهم‌های پرتراکنش بازار است و در صورت افزایش حجم بازار یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاران است، خصوصا که بازده منفی بااهمیتی داشته و حد ضرر آن به لحاظ تکینکالی هم نزدیک است. میزان تحقق سود ۱۲ماهه آن مناسب بوده و انتظار می‌رود بدون تسعیر ارز هم در سال ۱۴۰۰ EPS بسیار خوبی بسازد که قیمت فعلی را کاملا توجیه می‌کند. لذا برای پورتفوی‌های بزرگ و ریسک‌گریزان و همچنین خوش‌بینان به برجام گزینه مناسبی می‌باشد.
-
در مسیر بورس
فروش اوراق دولتی بدون افزایش نرخ بهره بعید است
نرخ سود بازار بین بانکی که در مرز ۲۰درصد بود، هم‌اکنون به ۱۸.۱۲درصد رسیده و نسبتا باثبات است با این حال دولت با گذشت ۴ماه از سال، درآمد کمی داشته و قاعدتا باید اوراق بفروشد. در چنین شرایطی عرضه‌های اوراق در هفته‌های اخیر بدون مشتری مانده و این مساله نشان می‌دهد که دولت با چالش تعیین نرخ مواجه است.
-
بررسی تحولات بازار و شاخص کل
بازار میل بیشتری برای منفی شدن دارد تا مثبت
شاخص کل بورس ۷ فروردین به یک میلیون و ۳۰۹هزار واحد رسیده بود اما فضای سیاسی مجددا آن را از تعادل خارج کرد و شاهد افت به یک میلیون و ۹۵هزار واحد بودیم که در سوم خرداد ماه ثبت گردید. در ۴۰ روز معاملاتی شاخص ۲۱۴هزار واحد از دست داد اما با ورود به ماه انتخابات و تا حدی ثبات شرایط و قابل پیشبینی شدن نتیجه انتخابات، فضا بهبود یافت و حمایت نامزدها از بازار سرمایه منجر به تقویت بازار به لحاظ روانی شد.
-
در مسیر بورس
روی چه شرکت هایی باید سرمایه گذاری کنید؟
فعالان بازار بر این باورند که تورم سال ۱۴۰۰ بالاتر از نرخ بهره و رشد نرخ ارز خواهد بود بر این اساس شرکت‌هایی که درآمد آنها از محل فروش محصولات در داخل کشور است و نرخ‌گذاری آنها دستوری نیست، اقبال بیشتری برای تقویت درآمد دارند.
-
مروری بر سهم
رشد ۲۴۳ درصدی خالص درآمد تسهیلات و سپرده گذاری در وتجارت
وتجارت ۵۱۱ریال در شرکت اصلی و ۶۱۶ ریال در تلفیق سود ساخته است. خالص درآمد تسهیلات و سپرده‌گذاری در بانک تجارت ۹.۲همت بوده که ۲۴۳درصد رشد نسبت به سال قبل دارد. خالص فروش و بهای تمام شده کالا و خدمات این بانک ۱.۶همت بوده که دوبرابر سال قبل است. خالص درآمد کارمزد در سطح ۲.۲همت بوده و ۵۶درصد رشد کرده است. هزینه مالی و هزینه مطالبات مشکوک الوصول کاهش یافته است. در مجموع عملیات این بانک به شدت تقویت شده و حالا می‌توان گفت در سال ۱۴۰۰ نیز، با حذف درآمدهای غیرقابل تکرار و مالیات مربوطه، باز هم بانک تجارت در یک نسبت مناسب p.e خواهد بود. به عبارت دیگر بخش مهمی از سود محقق شده قابلیت تکرار دارد خصوصا اگر سیاست‌های فعلی تداوم یابد و ممکن است کم کم به گزینه‌های DPS بده بازار تبدیل شده و ضربه‌گیر پورتفوی‌های حقوقی و کم ریسک تلقی شود.
-
در مسیر بورس
وضعیت بازار نسبتا منطقی است
بازار سهام را اگر با عینک سال ۹۸ و ۹۹ ببینید، غیرمنطقی به نظر می‌رسد و رفتار آن هنوز به تعادل نرسیده اما اگر این عینک را بردارید، خواهید دید که وضعیت نسبتا منطقی است. در این میان، تحلیلگران بنیادی، تکنیکال و معامله‌گران بازاری را می‌توان مورد بررسی قرار داد.
-
مروری بر سهم صنعت غذایی کوروش
نرخ رشد بالای غکوروش در فضای غیر تحریمی اما تورمی
به گزارش بیداربورس، غکوروش تازه وارد بازار است. این شرکت شیب تندی در رشد درآمد ماهانه دارد. این شرکت پتانسیل دارد تا بیش از تورم درآمد خود را رشد دهد و طبعا سود خالص آن با شیب تندتری رشد می‌کند و این در حالی است که ریسک‌های کمتری در مقایسه با بسیاری از گروه‌های بازار دارد. بر این اساس اگر فضا غیر تحریمی اما تورمی باشد، یکی از بهترین‌ها غکوروش خواهد بود. به عبارتی اگر سیاست‌های اقتصادی ایران انبساطی باشد اما تحریم‌ها برداشته شده باشند، غکوروش نرخ رشد بالایی را تجربه خواهد کرد.
-
پیشبینی روند بازار در هفته پیش رو
آیا میل به فروش بیشتر میشود؟
شاخص کل سوم خرداد به ۱میلیون و ۹۵هزار واحد رسید و طی هفته اخیر در مجموع بازدهی مثبت یا منفی خاصی نداشت و در سطح یک میلیون و ۱۵۱هزار واحد به کار خود پایان داد. شاخص کل طی ماه‌های اخیر تمایل به نزول داشته اما توانسته محدوده فعلی را برای خود تا حد زیادی حفظ کند؛ ازاین زاویه شرکت‌هایی که وزن بالایی در شاخص کل دارند، عملا بازده منفی محدودی داشته‌اند و نمادهای غیر شاخصی در مسیر نزول گام برداشته‌اند.
-
در مسیر بورس
واکنش مثبت بازار به نمادهایی با p.e ttm زیر ۱۰
برخی صنایع وارد بورس کالا شدند و این به معنای آزاد شدن نرخ محصول آن ها است. سیمان که به تازگی در بورس معامله شده و حالا خبر از عرضه تایر و لاستیک در بورس کالا شنیده میشود که اتفاق مثبتی است. دیگر صنایع همچون شوینده، شکر و دارو نیز افزایش نرخ هایی دریافت کرده‌اند که باعث تقویت آنها میشود.
-
مروری بر سهم تاپیکو
گزینه کم ریسک با ریوارد نزدیک به ۳۰ درصد
تاپیکو پتانسیل مناسبی به لحاظ سودسازی دارد و p.nav آن از میانگین بسیار پایین‌تر است. اگر فرض کنیم که بازار در نقطه فعلی به تعادل می‌رسد و رشد نمی‌کند، آنگاه باید بگوییم که P.nav در تاپیکو تقویت خواهد شد. نکته مهم بحث گزارش ۱۲ماهه ستاره خلیج فارس است. کرک اسپرد محاسباتی با استفاده از میعانات گازی در سال ۱۳۹۹ بسیار خوب بوده و این گزارش مثبت می‌تواند کمک بزرگی به تاپیکو باشد. در مورد ستاره سود نزدیک به ۸ هزار میلیارد تومانی در سال ۹۹ شنیده میشود. این شرکت نیز بحث تجدید ارزیابی را در دستور کار دارد و با توجه به پی به NAV کمتر از ۵۰ درصد می‌تواند گزینه کم ریسکی با ریوارد نزدیک به ۳۰ درصدی داشته باشد.
-
مروری بر سهم مادیران
افت ۷۵ درصدی و رسیدن به قیمت بهمن۹۸
به گزارش بیداربورس، مادیرا درآمد فصلی خود را به شدت افزایش داده و انتظار داریم که P.e forward آن کمتر از p.e میانگین گروه و سهم‌های P.e محور باشد. ازین زاویه با آمدن گزارش‌های جدید، مادیرا در کانون توجه خواهد بود. پتانسیل‌های خوبی در جهش تولید برای این شرکت وجود دارد و ازین زاویه کم ریسک و پرپتانسیل تلقی میشود. همچنین از لحاظ نموداری از سقف قیمتی مرداد ماه ۱۳۹۹ نزدیک به ۷۵ درصد ریزش داشته است و به قیمت بهمن ماه ۱۳۹۸ خود رسیده است!!
-
درمسیر بورس
بی واکنشی بازار به اخبار مثبت
بازار سهام، هنوز به توافق احتمالی و تاثیرپذیری نمادها از آن واکنش نشان نداده است. روی تابلو، میبینیم که شرکت‌هایی که گزارش ۱۲ماهه مطلوب ارائه می‌کنند و یا تقسیم سود مناسبی در مجمع دارند، متفاوت معامله می‌شوند و در برخی روزهای منفی بازار، مثبت هستند اما شرکت‌ها و صنایعی که اثرپذیری مستقیم از تحریم‌ها را دارند به مذاکرات واکنشی نشان نمی‌دهند.
-
مروری بر سهم پتروشیمی نوری
پتانسیل بالای نوری در سودسازی
به گزارش بیداربورس، نوری از گروه پتروشیمی پتانسیل سودسازی مناسبی دارد. تحریم‌ها در یافتن نقطه مناسب زمانی جهت صادرات محصول خلل ایجاد کرد و باعث غیرنرمال شدن و توزیع نامناسب سود در این شرکت شد. یافتن بازار مناسب برای نوری در دو سال اخیر بسیار مشکل بوده و عبور از کرونا، تحریم و تثبیت بازارهای جهانی، به نفع این پتروشیمی است. وضعیت p.e forward و میزان تقسیم سود مناسب ارزیابی میشود.
-
پیشبینی روند بازار در هفته پیش رو
شاخص در یک‌قدمی شکست کف قبلی
شاخص کل بــورس اوراق بهــادار در اولیــن روز کاری ســال جدیــد بــه مــرز ۱میلیـون و ۳۱۰هـزار واحـد و پـسازآن در ۱۹ اردیبهشـت مـاه بـه مـرز ۱میلیـون و ۱۵۰هـزار واحـد رسـیده و اندکـی صعـود کـرد. حـال مجـددا نزولـی شـده و روز چهارشــنبه در مــرز ۱میلیــون و ۱۵۰هــزار واحــد قــرار گرفــت.
-
مروری بر سهم کالسیمین
رشد نرخ محصولات فاسمین برای طولانی مدت
به گزارش بیداربورس، فاسمین طی هفته‌های اخیر افت سنگینی داشته و از ۱۷۵۰ به ۱۳۹۸ تومان رسیده با این حال قیمت‌های جهانی با این شرکت یاری خواهند کرد و حجم تولید ۳۰ هزار تنی فاسمین به همراه ۲۰ هزار تنی زیرمجموعه‌ها فضای خوبی را فراهم می‌کند. فاسمین در تلفیق فضای خوبی دارد و طبعا بخش اعظم سود زیرمجموعه‌ها را تقسیم خواهد کرد. با تخفیف در تحریم‌ها، باید روال صادرات این شرکت‌ها نرمال شود و این به نفع قیمت سهم خواهد بود. این معدنی‌ها رشد کمی در بهای تمام شده دارند و قیمت محصولات می‌تواند برای مدت طولانی به سمت اعداد بالاتر حرکت کند.
-
مروری بر سهم پتروشیمی غدیر
پیشبینی سود ۱۲۰۰ تومانی شغدیر در سال ۱۴۰۰
به گزارش بیداربورس، شغدیر یکی از شرکت‌های الفینی بازار می‌باشد که با توجه به اختلاف فی‌مابین اتیلن و PVC حاشیه سود قابل توجهی را پیدا کرده است که در صورت ماندگاری این حاشیه سود می‌تواند از گزینه‌های جذاب سرمایه‌گذاری باشد. این شرکت در نه ماهه سال ۱۳۹۹ نزدیک به ۵۴۰ تومان سود به ازای هر سهم ساخته است که برآوردهای تحلیلی برای کل سال ۹۹ نزدیک به ۹۰۰ تومان سود هر سهم می‌باشد. در صورتی که قیمت پی وی سی در محدوده ۳۳ میلیون تومان و اتیلن محدوده ۱۸ میلیون تومان باقی بماند و قیمت جهانی پی وی سی که در حال حاضر نزدیک به ۱۴۰۰ دلار می‌باشد ماندگار باشد با دلار برآوردی ۲۱ هزار تومانی توانایی محقق کردن سود ۱۲۰۰ تومانی به ازای هر سهم در سال ۱۴۰۰ در از ذهن نیست. همچنین این شرکت در ۸ام خرداد ماه دعوت به مجمع داشته است که احتمالا درصد بالایی را تقسیم می‌کند.
-
مروری بر سهام پالایشی‌ها
شرایط خوب پالایشی ها برای سرمایه‌گذاری
پالایشی‌ها افت سنگینی این مدت داشته‌اند و در زمستان بیش از پاییز سود ساخته‌اند. طبیعی است که با رسیدن به موعد گزارش‌های ۱۲ماهه و ایجاد یک p.e مناسب، به سبب حمایت‌هایی که صورت می‌گیرد و اصلاح شدید قیمتی صورت گرفته، در کانون توجه قرار گیرند. با این حال حتما باید به صورت پله‌ای اقدام به خرید کرد و به اندازه کافی، صبور بود. در این گروه شبندر، شپنا، شاوان و شبریز می‌تواند شرایط خوبی برای سرمایه‌گذاری داشته باشند.